Глобальний ринок поліпропілену стикається з багатьма викликами

Нещодавно учасники ринку прогнозують, що у другій половині 2022 року попит і пропозиція на світовому ринку поліпропілену (PP) зіткнуться з численними викликами, зокрема пандемією COVID-19 в Азії, початком сезону ураганів в Америці та російсько-українським конфліктом. Крім того, введення нових потужностей в Азії також може вплинути на ринковий ландшафт ПП.

Є занепокоєння щодо надлишкової пропозиції поліпропілену в Азії

Учасники ринку S&P Global заявили, що розширення потужностей продовжуватиметься у другій половині 2022 року та далі через надлишок поліпропіленової смоли на азіатському ринку, а пандемія все ще впливає на попит. Ринок поліпропілену в Азії може зіткнутися з проблемами.

У Східній Азії S&P Global очікує, що в другій половині цього року буде введено в експлуатацію загальну кількість 3,8 млн тонн нових потужностей з ПП, а в 2023 році буде додано ще 7,55 млн тонн. Ринкові джерела повідомили, що існують сумніви щодо надійності виробничих потужностей, оскільки кілька виробничих заводів затримуються через пандемічні обмеження на тлі триваючої перевантаженості портів у регіоні. За словами джерел, трейдери зі Східної Азії залишатимуться позитивно оцінювати можливості експорту до Південної Азії та Південної Америки, якщо ціни на нафту залишаться стабільними. Серед них промисловість Китаю PP змінить глобальну структуру поставок у короткостроковій перспективі, що може бути швидше, ніж очікувалося. Оскільки Сінгапур не планує збільшувати потужності цього року, Китай може зрештою обігнати Сінгапур як третій-найбільший експортер ПП в Азії та на Близькому Сході.

Ринок поліпропілену в Південно-Східній Азії також залишатиметься надлишковим у другому півріччі, оскільки купівельна спроможність залишається низькою після пандемії. Крім того, інфляція також призведе до зниження купівельної спроможності споживачів, і виробники кінцевої продукції ПП навряд чи зможуть перекласти додаткові витрати на споживачів. Очікується, що ціновий тиск на ПП у Південно-Східній Азії зберігатиметься. Крім того, на ціни поліпропілену в Південно-Східній Азії вплинуть конкурентоспроможні регіональні ціни, дешевший експорт із-за кордону та відновлення темпів завантаження проектів у регіоні. Що стосується виробничої потужності, то проект PRefchem компанії Petro Prefchem на 450 000 тонн ПП на рік планується перезапустити в другій половині року. В’єтнамський нафтохімічний завод Longsan, який включає завод із виробництва поліпропілену продуктивністю 400 000 тонн на рік, також заплановано розпочати виробництво в першому кварталі 2023 року. Південно-Східна Азія з низьким попитом більше шукатиме можливості експорту за межі регіону, зокрема до таких регіонів, як Європа, Південна Америка та Південна Азія, де експорт є набагато прибутковішим, повідомляє S&P Global.

Північна Америка зосередилася на падінні цін на пропілен

За словами джерел, ринок поліпропілену в США в першому півріччі значною мірою страждав від постійних внутрішніх проблем логістики, відсутності спотових котирувань і неконкурентоспроможних експортних цін. Внутрішній ринок і експорт ПП зіткнуться з невизначеністю в другій половині року, і учасники ринку також спостерігають за можливим впливом сезону ураганів у регіоні. Тим часом, незважаючи на те, що стабільний попит у США поглинув значну частину поліпропіленової смоли та зберіг стабільність контрактних цін, учасники ринку все ще обговорюють коригування цін, оскільки спотові ціни на полімер-сорт пропілену падають, а покупці смоли наполягають на зниженні цін.

Згідно з даними S&P Global, спотові експортні ціни на поліпропіленову смолу США зросли на 507 доларів США за тонну до 1852 доларів США за тонну в період з 3 січня по 18 травня, або більше ніж на 27 відсотків і більше ніж на 5 відсотків з початку другого кварталу. Очікується, що постачання поліпропілену в США зросте, оскільки ExxonMobil до кінця року побудує нову потужність 450 000 т/год у своєму комплексі в Батон-Руж, штат Луїзіана. Inter Pipeline Canada також планує до середини 2022 року ввести в експлуатацію свою установку PP потужністю 525 000 тонн на рік в Альберті.

Проте північноамериканські учасники ринку залишаються обережними щодо збільшення обсягів пропозиції. Нове виробництво в Північній Америці минулого року не зробило регіон більш конкурентоспроможним порівняно з традиційними регіонами-імпортерами, такими як Латинська Америка, через нижчі зовнішні ціни на ПП. У першому півріччі цього року постачальники пропонували мало спотових пропозицій через форс-мажорні обставини та капітальний ремонт кількох блоків.

Європейський ринок поліпропілену постраждав угору

Що стосується європейського ринку поліпропілену, то S&P Global заявило, що тиск на ціни вгорі, схоже, продовжуватиме спричиняти невизначеність на європейському ринку поліпропілену у другому півріччі. Учасники ринку широко поширені занепокоєння тим, що попит на нижній течії може залишатися прохолодним із слабким попитом у секторах автомобільної промисловості та засобів індивідуального захисту. Постійне зростання ринкової ціни на перероблений поліпропілен може бути сприятливим для попиту на поліпропіленові смоли, оскільки покупці, як правило, переходять на більш дешеві рідні поліпропіленові матеріали. Ринок більше зосереджений на зростаючих витратах на видобутку, ніж на спадці. У Європі нестабільність контрактних цін на пропілен, ключову сировину, призвела до підвищення цін на поліпропіленову смолу протягом першого півріччя, оскільки компанії намагалися перекласти зростання цін на сировину на спад. Логістичні труднощі та високі ціни на енергоносії також сприяють зростанню цін. Учасники ринку заявили, що конфлікт між Росією та Україною й надалі залишатиметься ключовим фактором руху ринків поліпропілену в Європі. У першому півріччі на європейський ринок не було поставок російських поліпропіленових смол, що забезпечило певний простір для трейдерів з інших країн. Крім того, S&P Global вважає, що турецький ринок PP продовжуватиме відчувати значні зустрічні вітри у другому півріччі через економічні проблеми.